投資信託を選ぶとき、つい「どれが上がりそうか」に目が行く。 でも、その前に見ておきたいものがある。 手数料だ。 結論から言う。 投資信託の手数料は、運用がうまくいってもいかなくても、必ず差し引かれるコストだ。 とくに保有中ずっとかかる「信託報酬」は、長く持つほど効いてくる。 難しくない。 3つの費用を、一緒に確かめていこう。
投資信託を買う前に知っておきたい3つの費用（購入時手数料・信託報酬・信託財産留保額）と、ノーロードや信託報酬の見方を、公式情報で整理する。
この記事の目次
投資信託にかかる「3つの費用」
投資信託の費用は、大きく3つに分かれる。 資産運用業協会（旧・投資信託協会）のコスト解説で確認できる。
まず購入時手数料。 買うときに販売会社へ払う費用だ。 次に運用管理費用（信託報酬）。 これは保有している間、毎日少しずつ差し引かれる。 最後に信託財産留保額。 解約時に差し引かれることがある費用で、かからない商品もある。
- 購入時手数料：買うときに販売会社へ払う（0円の商品もある）
- 運用管理費用（信託報酬）：保有中ずっと、毎日かかる（年率で表示）
- 信託財産留保額：解約時に差し引かれることがある（ない商品も多い）
「ノーロード」という選択肢
購入時手数料は、商品や販売会社によっては0円のことがある。 これをノーロードと呼ぶ。
同じような中身の投資信託なら、買うたびに手数料がかからないぶん、ノーロードのほうがコストは軽い。 まずは「これは購入時手数料がかかるのか」を確かめたい。
いちばん効いてくるのは「信託報酬」
3つの中で、長い目で見ていちばん効いてくるのが信託報酬だ。 年率で表示され、保有している間ずっと、毎日少しずつ差し引かれる（資産運用業協会）。
たとえば年0.1%と年1.5%では、毎年のコストに10倍以上の差がある。 これが10年20年と積み重なると、最終的な手取りに無視できない差を生みやすい。 派手な値上がりより、確実に引かれるコストの差のほうが、長期では効くことがある。
手数料はどこで確認できるか
手数料は、目論見書（投資信託説明書）で確認できる。 購入前または同時に交付されるので、必ず目を通したい。
なお、NISAのつみたて投資枠の対象商品は、金融庁が手数料に一定の基準を設けている。 長期・積立に向いた低コストの商品が選ばれているので、初心者が出発点にしやすい。
ひとつだけ、覚えておきたいこと
「手数料が高い＝悪い商品」と単純には言えない。 ただ、同じような中身なら、コストは低いほうが手元に残りやすい——これは確かなことだ。
迷ったら、まず信託報酬の数字を見比べてみよう。 それだけでも、選ぶ目はぐっと確かになる。
判断するときに押さえたいこと
投資信託の手数料は、運用の結果に関わらず必ずかかるコストだ。 とくに信託報酬は、長く持つほど効いてくる。 買う前に、3つの費用を目論見書で確かめる。 それだけで、無駄なコストを避けやすくなる。 最終的に判断するのは、あなた自身。 ただ、その判断材料を増やすお手伝いだけは、タダシがします。
- 購入時手数料がかかるか（ノーロードか）を確認した
- 信託報酬（運用管理費用）の年率を確認した
- 信託財産留保額の有無を確認した
- 目論見書で3つの費用を自分の目で見た
- 似た中身の商品どうしで、コストを見比べた
タダシ
情報をひとつに絞らず、運営情報・料金・条件をそれぞれ確かめてみてください。判断に迷う点があれば、一緒に整理します。